当前重点关注龙头价格竞争策略调整，但整体行业反内卷是大势所趋，中长期利于快递公司业绩弹性释放。 deepseekapp下载安装 短期来看，两会之前，政策利好预期仍在。 个股方面，近两周涨幅前三分别为长盛轴承（+54.8%）、新强联（+16.8%）和恒润股份（+15.8%）。

中期来看，地产预期改善、产能周期筑底企稳、科技外部性进一步发挥或均改善A股企业盈利预期，市场在盘整后有望进一步上行。 2025年有望成为全球AIDC建设元年，国内外主要云厂资本开支有望迎来放量，美国启动星际之门计划，四大云商未来四年年度投资有望增长超50%。 deepseekapp下载安装 此外，行业估值分化系数近期快速上升，当前来到2010年来中位水平，短期或有再平衡需求，低位板块或迎来补涨，从涨跌幅、估值分位数、景气程度三维度筛选，主要关注调味发酵品、乳制品、白色家电、医药商业等板块。

建立研究、估值定价等业务能力，整合投行、资管、财富管理等条线资源，加强业务协同能力。 clash 美股软件的AI赋能叙事类似坐在上行的电梯中，难以证伪。

【趋势展望】科技行情可能会超预期。 deepseekapp下载安装 2、春晚直播互动数据创新高，丰富内容供给下社区维持高活跃度。